Un couple qui n'arrive pas à avoir d'enfants décide d'adopter mais la procédure est longue. Alors qu'ils se découragent, un petit garçon de 7 ans se présente chez eux......

Lucy, adolescente souffrant d'une grave maladie cardiaque, se repose dans un hôpital londonien, attendant son opération, prévue le lendemain. Pour passer le temps, elle lit les aventures de Peter Pan et commence à s'identifier au personnage. Ainsi, tard dans la nuit, alors que son état s'aggrave, elle se met à rêver qu'elle est Wendy et que Peter Pan l'entraîne à sa suite au Pays imaginaire......

Veille de Noël, 1938, Madge Arwell vient en aide au Docteur dont le vaisseau s’est écrasé sur Terre. Elle l’escorte jusqu’à son Tardis et il promet de lui rendre la pareille à l’occasion. Trois ans plus tard, pendant la seconde guerre mondiale, Madge et les enfants doivent évacuer Londres pour la maison d'un parent dans le Dorset. Rongée par le chagrin à cause de l’annonce de la mort de son mari au combat, elle souhaite tout de même offrir à ses enfants Lis et Cyril le meilleur Noël possible. Accueillis par le Docteur que Madge ne reconnaît pas, ils vont se retrouver tous les quatre dans une mystérieuse forêt…...