Dans un futur éloigné, la musique de Bill Preston et Ted Logan est devenue le socle de la paix et sont tous deux mythifiés. Le tyran De Nomolos, avide de pouvoir, rêve de détruire cette société et il créé, pour cela, des androïdes ressemblant trait pour trait à Bill et Ted et les envoie en 1991 pour éliminer les deux garçons avant leur apogée....

Ce film tourne autour d'un jeune garçon qui a vu son propre père se faire assassiner quelques jours avant noël par des jouets meurtriers. Il fait sa petite enquête et celle-ci va le mener au créateur des jouets maléfiques, un certain Joe Petto......

La nuit tombée, un duo de flics, donne rendez-vous à des truands dans une zone inquiétante. Le piège découvert, le règlement de comptes éclate et les flics coursent leurs proies dans un entrepôt désaffecté d'un fabriquant de jouets. À l'intérieur, ils sont rapidement les "jouets" de peluches sanguinaires, de robots maléfiques commandés par un enfant diabolique....